并購重組
2025-07-30 05:07:59
講師：俞奔 瀏覽次數：26
課程描述INTRODUCTION
培訓講師：俞奔
課程價格：￥元/人
培訓天數：2天
日程安排SCHEDULE
課程大綱Syllabus
并購重組
一、 課程大綱
本課程系統(tǒng)解析并購重組全流程：基礎模塊涵蓋并購戰(zhàn)略、法規(guī)環(huán)境及反收購策略；核心模塊重點演練并購全流程（目標篩選、估值建模、交易談判、整合評估）；進階模塊深入交易結構設計（支付/稅務/融資策略）與杠桿收購建模；專題模塊剖析重組策略（合資/剝離/破產/跨境）。通過案例教學培養(yǎng)實戰(zhàn)能力，助力學員掌握從交易設計到整合落地的關鍵技能。
二、 教學內容
1. 并購背景和戰(zhàn)略
l 并購市場環(huán)境
l 并購重組法規(guī)
l 并購策略、反收購和公司治理
2. 并購流程
l 制定商業(yè)計劃
l 并購計劃
l 搜尋流程
l 篩選流程
l 初步接觸
l 談判
l 整合計劃
l 交易
l 收購整合
l 評估
3. 并購估值和建模
l 現金流估值
l 資產和實物估值
l 財務建模
l 企業(yè)估值
4. 交易結構和融資策略
l 支付結構
l 稅務結構
l 融資結構
l 杠桿收購估值和建模
5. 重組策略
l 合資合伙重組策略
l 剝離分拆重組策略
l 破產重組清算策略
l 跨進并購策略
三、 個人作業(yè)
1. 戰(zhàn)略分析題
假設某科技公司擬橫向并購競爭對手，請結合行業(yè)趨勢分析其戰(zhàn)略動因（至少3點），并列舉可能面臨的法規(guī)限制。
2. 估值建模題
給定目標企業(yè)3年財務數據，計算其自由現金流（FCFF），并使用兩階段DCF模型估算企業(yè)價值（需說明關鍵參數假設）。
3. 交易設計題
為規(guī)避跨境并購中的稅務風險，請設計一套"現金+股票"的混合支付方案，并分析其對買賣雙方股東權益稀釋的影響。
四、 團隊作業(yè)
并購整合沙盤推演
4-5人小組模擬買方管理層：
① 針對標的公司（提供案例背景）制定百日整合計劃，重點解決文化沖突與技術系統(tǒng)兼容問題；
② 設計核心人才保留方案與客戶資源整合路徑；
③ 建立量化評估指標追蹤協同效應達成。
成果要求：提交整合路線圖（含時間軸）及風險評估矩陣。
轉載：http://www.1morechance.cn/gkk_detail/324445.html
